Loading...

BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG CÀ PHÊ HÀNG TUẦN (20 – 25/5/2019)

25/05/19

BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG CÀ PHÊ HÀNG TUẦN (20 – 25/5/2019)

TỔNG QUAN GIÁ CÀ PHÊ TRONG TUẦN TỪ NGÀY 20 – 25/5/2019

Trên sàn ICE Futures US tại New York, giá cà phê Arabica giao tháng 7/2019 đóng cửa phiên cuối tuần tại mức 93,30 cent/lb, tăng 4,3 cent/lb tức tăng 4,8% từ mức mở cửa tuần (89,00 cent/lb) sau khi thiết lập mức cao nhất trong tuần là 95,00 cent/lb và mức thấp nhất trong tuần tại 88,50 cent/lb.

Hình 1: Giá cà phê Arabica tương lai tăng mạnh trong tuần (Nguồn: Barchart)

Ở hai phiên đầu tuần (20 – 21/5/2019), thị trường cà phê Arabica duy trì đà tăng giá ổn định do đồng real Brazil tăng giá so với đồng USD khi niềm tin của nhà đầu tư vào tài sản Brazil lạc quan trở lại về tốc độ cải cách hưu trí và do căng thẳng thương mại Mỹ – Trung hạ nhiệt sau khi Mỹ cho phép tập đoàn viễn thông Huawei mua hàng hóa do Mỹ sản xuất đến ngày 19/8/2019 để duy trì các mạng lưới viễn thông và cung cấp các cập nhật phần mềm cho điện thoại thông minh hiện có của hãng này. Brazil là đối tác thương mại xuất khẩu hàng hóa tài nguyên quan trọng cho Trung Quốc cho nên các thông tin theo chiều hướng lạc quan cho Trung Quốc sẽ làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản Brazil.

Đến phiên ngày thứ Tư (22/5/2019), thị trường cà phê Arabica suy yếu do đồng real chịu sức ép sau khi Chính phủ Brazil hạ dự báo tăng trưởng kinh tế Brazil năm 2019 xuống mức 1,6% từ mức dự báo lần trước là 2,2%. Sau đó, tại phiên ngày thứ Năm (23/5/2019) dù giảm nhiều ở đầu phiên nhưng thị trường cà phê Arabica phục hồi mạnh mẽ về cuối phiên do đồng real phục hồi trước tin nhà đầu tư vào tài sản Brazil lạc quan sau khi Bộ trưởng Kinh tế Brazil Paulo Guedes cho biết ông tin tưởng cải cách hưu trí sẽ được phê duyệt trong vòng 60-90 ngày tới và cũng sẽ nhận đủ nguồn lực về tài chính để thực hiện.

Đến phiên cuối tuần (24/5/2019), dù đầu phiên tăng giá thiết lập mức cao nhất tuần, thị trường cà phê Arabica chịu sức ép giảm giá về cuối phiên do tin Viên Khí tượng Quốc gia Brazil (Inmet) dự báo mưa chỉ rải rác tại một số vùng ở bang Minas Gerais đến ngày thứ Bảy (25/5/2019) nhưng sau đó điều kiện thời tiết sẽ khô ráo hơn, dù không khí lạnh vẫn tăng cường trong vài ngày tới tại bang sản xuất cà phê Arabica chính ở Brazil.

Trên sàn ICE Futures Europe tại London, giá cà phê Robusta giao tháng 7/2019 đóng cửa phiên cuối tuần tại mức 1.368 USD/tấn, tăng 65 USD/tấn tức tăng 4,9% từ mức mở cửa tuần (1.303 USD/tấn và cũng là mức thấp nhất tuần) sau khi thiết lập mức cao nhất trong tuần là 1.386 USD/tấn.

Hình 2: Giá cà phê Robusta tương lai tăng mạnh trong tuần (Nguồn: Barchart)

Với sự hỗ trợ từ đà tăng giá ở thị trường cà phê Arabica thì thị trường cà phê Robusta duy trì đà tăng giá ổn định trong tuần, bên cạnh sự hỗ trợ từ thông tin cổ phiếu chuỗi nhà hàng cà phê Luckin Coffee Inc. (mã cổ phiếu NASDAQ:LK) của Trung Quốc (đối thủ của Starbucks) chào sàn chứng khoán Nasdaq tại Mỹ với mức tăng giá 47% do nhà đầu tư cho rằng đợt IPO của công ty này có thể mở ra triển vọng tăng nhu cầu tiêu thụ cà phê (đặc biệt là cà phê Robusta) từ Trung Quốc.

Giá cà phê tại Tây Nguyên mở cửa tuần (ngày 20/5/2019) dao động trong khoảng 29.700 – 30.400 đồng/kg và đóng cửa tuần (ngày 25/5/2019) trong khoảng 31.000 – 31.900 đồng/kg (tăng 1.300 – 1.500 đồng/kg) với mức giá cao nhất là 31.900 đồng/kg ghi nhận tại Đắc Lắc ngày 25/5/2019 và giá thấp nhất là 29.700 đồng/kg tại Lâm Đồng ngày 20/5/2019, theo tintaynguyen.com.

BỨC TRANH CUNG CẦU

Từ giữa tháng 5/2019, Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) lần lượt công bố báo cáo ước tính sản lượng và xuất khẩu cà phê niên vụ 2019/20 của các quốc gia sản xuất cà phê hàng đầu thế giới, cụ thể như sau:

Brazil: Sản lượng cà phê niên vụ 2019/20 của Brazil ước đạt 59,3 triệu bao loại 60kg, giảm 8,5% so với niên vụ 2018/19 do rơi vào năm mất mùa. Tuy nhiên, dự báo của USDA còn cao hơn khá nhiều so với ước tính mới nhất từ Công ty Nguồn cung Quốc gia Brazil (Conab) với mức 50,9 triệu bao, ngoài ra cũng cao hơn dự báo của Rabobank (57,6 triệu bao) và Comexim (58,2 triệu bao). Xuất khẩu cà phê niên vụ 2019/20 của Brazil ước đạt 36,82 triệu bao do nguồn cung cà phê kỳ vọng giảm, trong đó xuất khẩu cà phê hạt dự báo đạt 33,5 triệu bao trong khi xuất khẩu cà phê hòa tan dự báo đạt 3,3 triệu bao.

Việt Nam: Sản lượng cà phê niên vụ 2019/20 của Việt Nam ước đạt 30,5 triệu bao, tăng nhẹ (khoảng 100.000 bao) so với niên vụ trước do điều kiện thời tiết tốt. Xuất khẩu cà phê hạt của Việt Nam niên vụ 2019/20 dự báo đạt 25,5 triệu bao, bằng với niên vụ trước.

Colombia: Sản lượng và xuất khẩu cà phê niên vụ 2019/20 của Colombia kỳ vọng không thay đổi so với niên vụ trước, trong đó sản lượng ướt đạt 14,3 triệu bao và xuất khẩu cà phê dự báo đạt 13,3 triệu bao.

Indonesia: Sản lượng cà phê niên vụ 2019/20 của Indonesia sẽ tăng nhẹ 0,94% so với niên vụ hiện tại, ước đạt 10.700.000 bao, trong khi tiêu thụ cà phê niên vụ 2019/20 của Indonesia sẽ tăng gần 14% lên mức gần 4,9 triệu bao và tiếp tục hạn chế tiềm năng xuất khẩu cà phê trong năm tới tại Indonesia.

Ấn Độ: Sản lượng cà phê niên vụ 2019/20 của Ấn Độ dự báo tăng 310.000 bao tức tăng 6% so với niên vụ trước, ước đạt 5,48 triệu bao gồm 1,483 triệu bao cà phê Arabica và 3,997 triệu bao cà phê Robusta. Tiêu thụ cà phê Ấn Độ ước đạt 1,27 triệu bao trong năm nay, trong khi nhập khẩu khoảng 1,307 triệu bao cà phê và xuất khẩu cà phê gồm cà phê hạt và cà phê chế biến giá trị gia tăng ước đạt 5,555 triệu bao.

Costa Rica: Sản lượng cà phê niên vụ 2019/20 của Costa Rica sẽ tăng 5,16% so với niên vụ trước, ước đạt 1.365.000 bao.

Ecuador: Sản lượng cà phê niên vụ 2019/20 của Ecuador ước đạt 275.000 bao, tăng 8% so với niên vụ trước.

El Salvador: Sn lượng cà phê niên vụ 2019/20 của El Salvador ước đạt 680.000 bao, tăng khiêm tốn so với niên vụ hiện tại.

Hiệp hội Công nghiệp Cà phê Brazil (ABICA) cho biết xuất khẩu cà phê hòa tan của Brazil trong 4 tháng đầu năm 2019 tăng 1,15% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,159 triệu bao loại 60 kg.

Giới thương nhân dự báo khối lượng xuất khẩu cà phê tháng 5 của Việt Nam sẽ đạt khoảng 1,34 – 1,67 triệu bao.

TÌNH HÌNH THỜI TIẾT

Mùa mưa mùa hè đã bắt đầu tại các vùng sản xuất cà phê ở Tây Nguyên dẫn đến đợt cà phê ra hoa đầu tiên cho niên vụ 2019/20 vốn sẽ được thu hoạch vào tháng 10 tới, và khi mưa giảm cũng tạo điều kiện thuận lợi cho mùa vụ cà phê phát triển. Đến nay, chưa có báo cáo nào cho thấy mối đe dọa đến quy mô sản lượng cà phê Việt Nam năm nay.

Theo hãng thời tiết Climatempo, một đợt không khí lạnh mới mạnh hơn tuần trước có thể dẫn đến nhiệt độ xuống thấp kỷ lục trong năm 2019 tại một số vùng ở miền nam, đông nam và trung tây Brazil trong vài ngày tới.

Mô hình thời tiết của Viện Khí tượng Quốc gia Brazil (Inmet) cho thấy rằng không khí lạnh duy trì ở vùng trung nam Brazil ít nhất cho đến cuối tháng 5 và có thể ảnh hưởng đến các vùng trồng cà phê ở bang Minas Gerais và Paraná (hai bang sản xuất cà phê chính tại Brazil) với nguy cơ sương giá có thể hình thành.

Theo trung tâm dự báo thời tiết của Cơ quan Quản lý Khí quyển và Hải dương Quốc gia Mỹ (NOAA), bản đồ dự báo thời tiết mở rộng cho biết trong giai đoạn từ ngày 24/6 – 01/6/2019, lượng mưa lớn nhất có thể duy trì ở miền bắc rồi đến miền nam Brazil. Từ ngày 01 – 09/6/2019, lượng mưa lớn nhất có thể trở lại các vùng cực bắc và hầu hết các vùng khác, trừ miền nam và đông nam Brazil thì lượng mưa khiêm tốn.

THỊ TRƯỜNG CÀ PHÊ VẬT CHẤT

Công ty tư vấn Safras & Mercado tại Brazil báo cáo tiến độ thu hoạch cà phê tại Brazil đạt 16% tính đến ngày 21/5/2019, tăng 6% so với tuần trước dù thời tiết có mưa và thậm chí cao hơn so với cùng kỳ năm ngoái và mức trung bình lịch sử.

Giao dịch cà phê vật chất tại Brazil hiện nay khá sôi động do một bộ phận các nhà sản xuất cần tiền mặt để trang trải chi phí thu hoạch cà phê và cũng như trách nhiệm thực các cam kết hợp đồng giao kỳ hạn (năm 2020 và 2021), Trung tâm Nghiên cứu Nâng cao về Kinh tế Ứng dụng (Cepea) cho biết.

TÁC ĐỘNG TỪ THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ

Trong tuần qua, đồng real (BRL) của Brazil tăng 1,8% đã góp phần vào đà tăng giá ở các thị trường cà phê. Tuy nhiên, sự thay đổi liên tục về diễn biến chiến tranh thương mại Mỹ – Trung và sự thiếu chắc chắn về cải cách hưu trí tại Brazil có thể khiến dao động giá đồng real tiềm ẩn nhiều biến động thất thường trong ngắn hạn. Tổng thống Brazil Jair Bolsonaro đề nghị Quốc hội Brazil không thờ ơ với dự luật cải cách hưu trí trước đe dọa từ Bộ trưởng Kinh tế khi vị bộ trưởng này nói rằng sẽ từ bỏ nếu cải cách hưu trí bị hạn chế thành “cải cách nhỏ”.

Hình 3: Đồng real tăng giá 1,8% trong tuần khi tỷ giá USDBRL suy yếu về gần mốc 4.0 (Nguồn: Barchart)

Trong tuần qua, đồng USD thiết lập tuần giảm giá, góp phần hỗ trợ giá cà phê tăng trong tuần. Đồng USD giảm giá về cuối tuần do hoạt động sản xuất tháng 5 của Mỹ chạm mức thấp nhất trong vòng gần một thập kỷ qua, một trong những dấu hiệu cho biết kinh tế Mỹ đang suy yếu. Căng thẳng thương mại hạ nhiệt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết một hiệp định với Trung Quốc có thể tính đến trường hợp Huawei sau khi Mỹ đưa người khổng lồ công nghệ của Trung Quốc vào danh sách đen.

Hình 8: Chỉ số USD giảm điểm 0,35% trong tuần (Nguồn: Barchart)

(Báo cáo mang tính tham khảo)

Tác giả: Huỳnh Nhật Hà